我们的投资是纯粹金融性的，而非战略性，中投不会控股任何公司，也不会利用投资去施加影响。　

　　4月6日，中国投资有限责任公司(下称“中投”)总经理高西庆在接受美国哥伦比亚广播公司(CBS)采访时表示，中投的任何投资都不会控股，且中投将使投资逐步走向透明化，但他认为，制定一个国际主权财富基金的监管准则没有必要。

　　这是高西庆从全国社保基金理事会副理事长调任中投公司后，首次公开谈及中投的投资策略。

　　由于次贷危机和信用危机，美国华尔街经过了一个寒冬，损失达百亿美金，由于现金断裂，华尔街一些银行，如花旗集团等开始受助于主权财富基金。但因主权财富基金没有规范可循，一些美国人担心来自中东和亚洲的主权财富基金，将对美国经济和政治实施影响力。高表示，这次采访的目的是想打消美国对中国主权财富基金的恐惧。

　　“我们的投资是纯粹金融性的，而非战略性，中投不会控股任何公司，也不会利用投资去施加影响。”高西庆表示。

　　高续称，中投也不会在投资一家企业后对被投资企业指手画脚，让他们换人，或更换产品，“这不是我们要做的，我们的原则是不控制任何企业。”针对美国对中国主权财富基金所持原则的不信任，高认为只有不懂资本市场真正功能的人才会有此疑虑。

　　高西庆还表示，中投不会介入军工及相关企业，以免招致不公平贸易、货币控制、间谍活动的猜疑。

　　中投公司此前已完成两笔海外投资，分别是以30亿美元投资于私人资本运营公司黑石集团(Blackstone　Group　L.P.)和2007年终购买50亿美元摩根士丹利可转换股权，取得9.9％的股份。最近一个交易日，黑石以每股18.64美元收盘，以中投公司的入股价29.605美元计算，其投资额缩水约37％。

　　访谈中，高西庆表达了中投对投资透明度的追求。“我们将公布年报，逐步实现像挪威主权财富基金一样开放透明。”目前，挪威主权财富基金被认为是全球40多只主权财富基金中的“黄金标准”，它会公布详尽的基金目标声明、收益报告，并在网站上列明资产。

　　挪威财政部于1990年成立挪威政府石油基金，并于1998年成立挪威银行资产管理(NBIM)，具体负责石油基金资产管理，该基金一年发布一次业绩，或在交易完成几个月后公布交易信息。

　　NBIM前任CEO　Knut　N.Kjaer此前曾表示，挪威主权财富基金认为透明度至关重要，但只是对已经做过的事情做到透明，对今天和明天的操作必须保密。而对投资业绩不好可能招致公众给政府施加压力，Knut　N.Kjaer则认为必须有来自业绩要求的压力，但重要的是长期业绩。

　　对于国际货币基金组织正在制定专门针对主权财富基金的监管规则，高西庆认为没有必要，“这是不公平的，美国的对冲基金就没有这方面规定。”　　
　　
　　　　

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　　中投32亿美元设立私募基金

　　　　　
　　中投公司与美国私募股权公司JC·Flowers(JC·弗劳尔斯)近日签署协议，共同成立一只40亿美元的私募股权基金，中投将出资32亿美元，占其80％的份额，合作方弗劳尔斯将注入10％的资金，剩余10％由其余几家已敲定的普通合伙人提供。该基金将专门投资于中国境外金融机构。

　　按照中投公司的部门设置，私募股权投资被纳入另类投资部管理。与遴选股权和固定收益类产品的投资管理人不同，中投的另类投资没有采取网站公开招聘的办法，而是委托国际咨询公司提供候选名单，中投与候选者一对一谈判。

　　知情人士透露，最先进入中投视线的只有德克萨斯太平洋集团(TPG)一家，TPG此前曾投资联想集团，并通过旗下子公司美国新桥投资集团入股深圳发展银行(000001.SZ)。为了在谈判中引入竞争机制以把握谈判的主动权并争取有利条件，2007年11月底，弗劳尔斯也成为中投的备选对象。

　　与中投的合作成为弗劳尔斯与中国有关的第一笔业务。2006年11月，弗劳尔斯携刚刚募集到的70亿美元“弗劳尔斯二期基金”登陆中国，并设立北京代表处。知情人士透露，弗劳尔斯的胜出，缘于在合作中给予中投相当优惠的条款，这其中包括为该基金提供10％资金，及低于惯例的利益分成和管理费。

　　弗劳尔斯以往在金融领域的投资业绩也为该项合作的达成提供了支持。作为全球最大的专注于金融机构投资的PE公司，弗劳尔斯最有影响的投资当属对日本长期信用银行的收购。其用4年时间使这家破产银行成为集批发、零售和投资银行为一体的综合性金融机构，收获了原始投资一倍以上的回报，至今仍是该银行的最大股东。

　　此外，弗劳尔斯还在全球展开收购，包括收购德国柏林银行、荷兰NIBC银行、瑞富期货业务，及伦敦投资银行Fox－Pitt　Kelton公司等。其历年来所有投资项目的平均年回报率接近50％。

　　值得注意的是，达成与中投公司的合作跟弗劳尔斯的中国资源不无关系。2006年加盟弗劳尔斯的董事总经理宣昌能曾任证监会规划委委员和机构监管部副主任，2004年4月，调任建设银行重组办资深顾问(总经理级)，并于同年11月担任建行董事会秘书一职。此前他曾长期在华尔街工作。

　　知情人士称，宣昌能在建行首批发行次级债券、引进战略投资者及海外上市的过程中，扮演了非常重要的角色。

　　宣昌能此前曾表示，弗劳尔斯并不追求控股被投资金融机构，即使做一个策略性股东，也能够依靠自身的丰富经验和旗下几家金融机构的实践，帮助其投资的金融机构获得所需要的风险管理、内部控制和产品开发技术。

　　上述人士透露，中投投资的40亿美元的新基金将完全由弗劳尔斯操作，中投公司不会参与这只基金的具体投资，但在投资项目选择上仍有一定发言权，包括对投资对象所在国、具体项目的选择等上。